[美/종목리포트] 알버말, ESS 수요 증가하면서 성장 전망 개선 - MS

모간스탠리의 애널리스트는 ESS 수요 증가를 중심으로 알버말(NYS: ALB)의 실적 성장 전망도 개선되었다고 분석했다.



"미국 정부가 전기차 세제혜택을 폐지하는 등 전기차 수요 전망이 약화되면서 리튬 수요 전망도 약화되어 왔다. 그러나 최근에는 에너지 저장 시스템(ESS) 수요가 주목받고 있으며, 이에 따라 리튬 수요와 가격이 강력하게 나타날 가능성이 대두되고 있다"고 전했다.



"당사는 기존에 탄산리튬등가(LCE) 가격이 메트릭톤당 1.4만 달러로 상승하는 것이 ‘28년에나 가능할 것으로 예상했다. 그러나 ESS 수요를 중심으로 리튬 가격 상승압력이 나타나고 있는 점을 반영하여, '26년 중 달성 가능할 것이라고 전망을 수정한다"고 밝혔다.



"ESS 시장 성장세가 충분히 강력할지는 아직 리스크로 남아있지만, 알버말에 대해 제기되던 재무상태 리스크는 해소되었으며 리튬 가격 상승을 바탕으로 실적 성장세가 가속될 가능성이 있다"고 분석했다.



투자의견을 비중축소에서 시장비중으로, 목표주가를 58달러에서 147달러로 상향 조정했다.



본 기사는 미국을 포함한 현지 자료를 참고로 작성된 써치엠 기사로서,

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