[美/산업] 반도체 섹터, 역사적으로 5%이상 하락 후 미 증시 아웃퍼폼 BofA

Benzinga의 Adam Eckert 기자는 “조 바이든 미 대통령 및 도널드 트럼프 미 전 대통령의 벌언으로 인해 17(수) 반도체 섹터로부터 타 섹터로 로테이션이 나타났고, 동 섹터는 6.8% 하락했다”고 설명했다.



“바이든 대통령은 반도체 장비에 대한 무역 규제 강화를 고려 중임을 시사했고, 트럼프 전 대통령은 미국이 중국의 침공으로부터 대만을 보호하지 않을 것이라며 대만이 미국의 보호에 대해 대가를 지급해야 할 것을 가리켰다”고 덧붙였다.



이어 Bank of America의 Vivek Arya 애널리스트는 “지정학적 불확실성 확대로 인한 반도체 섹터 변동성이 이번 어닝시즌 및 대선기간 내내 확대될 것이다”고 전망했다.



그러면서 “17일은 지난 10년 동안 반도체 섹터가 5% 이상 하락 마감한 지 26회를 기록했던 날이다. 역사적으로 동 섹터는 5% 이상 낙폭을 기록한 후 빠르게 반등했고 향후 3~6개월 동안 S&P 500을 아웃퍼폼했다. 역사적으로, 반도체 섹터가 5% 이상 하락하고 3개월 이후 19% 상승했고, 6개월 후에는 28% 올랐으며, 이는 S&P 500 평균 상승폭을 상회하는 것이다”고 분석했다.



Arya 애널리스트는 동 섹터를 둘러싼 지정학적 불확실성에 대해 투자자들이 동 섹터 펀더멘털을 다시 한번 살펴볼 것을 권했다. 그는 “글로벌 경기 성장 전망은 어둡지만, AI가 여전히 기업들이 비용을 투자하고 있는 가장 강력한 분야이다”고 강조했다.



“당사는 AI/데이터센터 반도체 섹터에서 산업재/자동차/소비재 섹터로의 로테이션을 이해하지만, 이는 펀더멘털의 지지를 받지 않고 있으며 단기 포지션에 머물 것이다”고 보았다.



이어 Bank of America는 반도체 섹터 컴퓨팅 및 AI 베스트 아이디어 종목으로 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 암 홀딩스(ARM)을 포함시키고 있고, 동 섹터에서 밸류에이션이 매력적인 종목으로 온 세미컨덕터(ON), 마이크론 테크놀로지(MU)를 강조하고 있다.



본 기사는 미국을 포함한 현지 자료를 참고로 작성된 써치엠 기사로서,

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